Промышленные инвестиции в эпоху изменений: как использовать господдержку для роста

В конце мая 2025 года у российских промышленников появилась надежда, что инфляционные процессы замедлятся к июлю 2025 года. И ожидания оправдались. 6 июня Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку до 20% против майских 21%. «Из каждого утюга» заговорили о замедлении темпов инфляции.

Однако замирать в ожидании чуда, останавливать и сокращать производство было никак нельзя. Сохранить и приумножить динамику многим отечественным игрокам рынка помогли промышленные кредиты. Разбираемся, какие сейчас существуют программы поддержки и на что придётся пойти предпринимателям ради инвестиций.

Малый и средний бизнес сейчас считают одними из главных драйверов роста для страны, базой для укрепления её суверенитета. Поэтому государство помогает предпринимателям развиваться и наращивать обороты, каждый год обновляя программы финансовой поддержки. Правда, лимиты на кредиты с гособеспечением быстро заканчиваются, поэтому к моменту прочтения статьи информация уже может быть не совсем актуальной.

Инвестиционные займы: пути к модернизации

Инвестиционные займы помогают промышленным компаниям находить средства для модернизации, расширения производства и внедрения новых инициатив. Предприятия могут получить помощь различными путями. Каждому бизнесмену важно легко ориентироваться в обилии программ и знать, какая подойдёт именно его предприятию. Мы дадим обзор всех возможностей: льгот, преференций и способов привлечения дополнительного финансирования для производственников от государства и частных инвестиционных организаций.

Основные источники для инвестиционных проектов в экономике — банковские кредиты и собственные средства инициаторов строительства или модернизации. Первые составляют порядка 80% стоимости проектов, потому рассмотрение ресурсной базы промышленных инвестиций начинаем с них.

Увидеть наглядно предлагаемые кредитными организациями условия предоставления средств можно на примере Газпромбанка. Здесь кредитуют российские предприятия во всех секторах экономики. Благодаря многолетнему опыту работы в корпоративном сегменте финансисты предлагают широкий набор продуктов.

Наиболее релевантные к промышленным капиталловложениям и востребованные виды займов: проектное финансирование и инвестиционное кредитование.

Собственники предприятий могут попытаться привлечь проектное финансирование — долговое субсидирование новых инвестпроектов, при котором долгосрочные вложения обеспечиваются собственными активами. Этот способ предполагает создание специальной проектной компании, на балансе которой должны содержаться средства.

Метод привлечения инвестиций довольно непрост, но может помочь получить доступ к долгосрочным денежным ресурсам для финансирования проектов с длинными сроками окупаемости; распределить риски проекта между его участниками, оптимизировать долговую нагрузку и привлечь значительные объёмы заёмного финансирования для реализации капиталоёмких проектов.

Второй эффективный способ повысить эффективность действующего предприятия — модернизяция оборудования. Банк оказывает долговое финансирование проектов на такие цели, как техническое перевооружение, расширение и реконструкция предприятий, создание новых производств, рефинансирование обязательств, осуществляемое на балансе действующих компаний (в качестве основного источника возврата кредитов в этом случае важно использовать денежный поток от текущей деятельности существующего бизнеса инициатора проекта).

В рамках объектного финансирования предоставляются средства для приобретения или строительства таких активов, как самолёты, спутники, железнодорожные вагоны, парки транспорта.
Кредитование может быть в руб­лях и иностранной валюте с учётом особенностей бизнеса клиента.

Также востребованные сектором промышленности банковские продукты — овердрафт к расчётному счёту с индивидуальным лимитом, кредитование для целей пополнения оборотных средств, финансирование в форме лизинга или факторинга с участием профильных дочерних компаний банка, финансирование для целей управления ликвидностью, займы на реализацию экспортных и импортных контрактов, для обеспечения участия в торгах на право заключения соглашений с государством и другое.

Стоимость заёмных средств зависит от результатов оценки банком рисков по сделке и срока кредитования.

Помощь от Фонда развития промышленности (ФРП)

Чтобы потенциальным заёмщикам было удобнее разобраться в открывающихся для них возможностях, Фонд развития промышленности сделал для них навигатор мер поддержки. Чтобы им воспользоваться, на портале gisp.gov.ru нужно пройти авторизацию и ответить на вопросы специальной анкеты, тогда программы будут подобраны для соискателей индивидуально.

Специальный инвестиционный контракт (СПИК)

СПИК — это инструмент государственной поддержки, который помогает предпринимателям получать льготы и преференции при реализации проектов с привлечением стороннего капитала. В его рамках бенефициар обязуется реализовать производство на территории России, вложив не менее 750 миллионов руб­лей. А государство в ответ обещает стабильность условий бизнеса и предоставление налоговых, таможенных и инвестиционных льгот.

На помощь могут рассчитывать предприятия из нескольких отраслей: лёгкой, авиационной, автомобильной, радиоэлектронной, судостроительной, станкоинструментальной промышленности, лесопромышленного комплекса, нефтегазового и сельскохозяйственного машиностроения и многих других.

СПИК заключают по результатам проведения открытого или закрытого конкурсного отбора, за исключением некоторых случаев. К примеру, если у фигуранта есть решение Президента РФ о заключении контракта с целями стратегического значения.

Однако в сети можно найти ряд высказываний о том, что СПИК не работает. По мнению экспертов, он может перестать функционировать в нескольких случаях:

• при несоблюдении условий контракта одной из сторон;
• при изменении законов, влияющих на условия контракта;
• при принятии решения о нерентабельности проекта.
  Эксперты рекомендуют тщательно изучить все условия предоставления специального инвестиционного соглашения, прежде чем подписывать его.

Программа «Комплектующие изделия»

Фонд развития промышленности предоставляет льготное заёмное финансирование проектов, связанных с производством комплектующих изделий, повышающих уровень локализации конечной российской продукции. Этой же программой могут воспользоваться предприятия, выпускающие критически важные изделия для устойчивого функционирования промышленности.

Производители могут рассчитывать на инвестиционный заём (от 100 до 1000 млн руб­лей) сроком на 5 лет. Базовая ставка льготного кредита — 5%, а при наличии банковской гарантии или поручительстве государственных институтов: ВЭБ.РФ, корпорации МСП (по развитию малого и среднего предпринимательства) — ставку можно снизить ещё на 2%. Программа распространяется на авиационную, автомобильную, судостроительную, станкоинструментальную, лёгкую промышленность и многие другие отрасли.

Этим форматом могут воспользоваться как малые предприятия со штатом до 100 человек, так и масштабные численностью от 251 сотрудника.

Эксперты рекомендуют в рамках этой программы изучить возможность совместного займа регионального ФРП и федерального органа РФРП. Такой кредит даёт возможность получить до 500 миллионов руб­лей на масштабирование производства.

Программа «Автокомпоненты»

В её рамках льготное заёмное финансирование можно получить на проекты, направленные на производство компонентной базы для автомобильной и сельскохозяйственной техники.

Основные условия:

• сумма займа (от 100 до 2000 млн руб­лей) может быть предоставлена на срок, не превышающий 7 лет;
• обязательное софинансирование (не менее 20% бюджета) со стороны заявителя, частных инвесторов или банков;
• процентная ставка — 5% годовых; при условии банковской гарантии и поручительства ВЭБ.РФ, корпорации МСП, региональных гарантийных организаций РГО или ЭКСАР она может быть снижена до 3%;
• есть возможность опустить процентную ставку до 2% при условии закупки из единого реестра радиоэлектронной продукции или включения в Реестр производителей товаров с использованием вторичного сырья с указанием доли его применения или проведении заёмщиком процедуры IPO.

Мера поддержки подойдёт как мелким предприятиям, так и компаниям с численностью сотрудников от 251 человек.

Программа «Проекты развития»

Целевой заём по ней можно получить на реализацию проектов, связанных с импортозамещением производства, оборудования и станков. Деньги можно потратить на внедрение программных и технологических решений для оптимизации технологических процессов. На срок до 5 лет можно получить от 100 до 1000 миллионов руб­лей. Обязательно софинансирование со стороны банка или частных инвесторов — не менее 20%. Базовая процентная ставка — 5% годовых; 3% — при предоставлении банковской гарантии; 2% — при соблюдении некоторых условий: при покупке российского оборудования или отечественного ПО и многого другого.

Лизинговые программы: альтернатива кредитам

На российском рынке сейчас представлен широкий спектр проектов долгосрочной аренды с последующим выкупом, которые смогут удовлетворить потребности любых видов бизнеса. Первый заместитель генерального директора ООО «Балтийский лизинг» Антон Сапожков рекомендует обратить внимание на три популярных формата.

• Классический финансовый лизинг.
  Наиболее востребованная программа — классический финансовый лизинг. Он предоставляет предприятиям возможность приобрести оборудование или технику без значительных первоначальных инвестиций. Преимущества такой сделки всем давно известны: вместо покупки дорогостоящей техники клиент заключает договор с лизинговой компанией. По окончании срока контракта имущество переходит в собственность предприятия. Такие программы подходят для тех, кто планирует долгосрочное использование актива и заинтересован в его последующем выкупе.
  
• Операционный лизинг.
  Большой популярностью пользуется операционный лизинг. Это долгосрочная аренда с предоставлением дополнительных сервисов и услуг, которые каждый клиент определяет для себя сам. Условия программы предполагают, что организация может вернуть имущество лизингодателю или продлить договор. Этот вариант удобен компаниям, которым требуется регулярное обновление парка техники или оборудования без необходимости его постановки на баланс. Формат помогает клиенту оптимизировать затраты, а также исключить риски остаточной стоимости и прайса ремонтных работ в период эксплуатации предмета лизинга.
  
• Возвратный лизинг.
  В условиях нынешней финансовой ситуации предприниматели стали всё чаще обращаться к возвратному лизингу. Эту программу можно назвать альтернативой классического банковского финансирования в условиях, когда некоторые российские компании и ИП столкнулись с ограничениями в доступе к кредитным продуктам, а также с необходимостью оперативного высвобождения ликвидности.

Принцип действия прост: клиент продаёт своё имущество лизинговой компании, после чего заключает с ней договор долгосрочной аренды на это же имущество. Таким образом, он продолжает пользоваться активом, а высвободившиеся деньги может направить на развитие бизнеса или покрытие срочных расходов.

Особенность услуги заключается в её гибкости: условия адаптируются к потребностям предприятия, что делает этот формат удобным финансовым инструментом. Это особенно ценно на фоне жёстких банковских требований, таких как обязательное открытие счёта, перевод оборотов и привязка зарплатных проектов.

Кстати, сейчас действуют специальные государственные программы субсидирования, которые сделали лизинг ещё более выгодным.

«В конце 2024 года Правительство дополнительно выделило на поддержку программы льготного лизинга 9,7 миллиардов руб­лей, что дало возможность нашим клиентам снизить затраты на наши услуги. Предприятия получили более выгодные условия для обновления автопарков, расширения технологической базы и модернизации производств, несмотря на высокие ставки.

Так, например, „Балтийский лизинг” продолжает приём заявок на заключение сделок на условиях программы субсидирования колёсной техники от Минпромторга России. Эта программа позволяет предоставлять лизингополучателю скидку по уплате авансового платежа в размере до 35% от цены приобретения транспортного средства, являющегося предметом лизинга», — рассказал Антон Сапожков.

Финасновые организации сейчас активно участвуют в федеральных проектах от ФРП или работают с программами субсидирования Республики Беларусь. Причём список льготных форматов постоянно растёт. Так что эти предложения обязательно подлежат тщательному изучению.
Основные условия программ всегда едины. Нужно обязательно иметь авансовый платёж и рассчитываться, исходя из оговорённого графика. Современные условия предполагают срок лизинга от 12 месяцев до 7 лет.

Кроме того, «Балтийский лизинг» предоставляет своим клиентам возможность воспользоваться «плавающей ставкой». Это означает, что при снижении ключевой ставки Центрального банка России размер платежей будет автоматически уменьшаться.

Ещё одной опцией является хеджирование процента: за определённую единоразовую комиссию клиент может зафиксировать ставку по договору лизинга, что позволит избежать негативных последствий при повышении ставки в будущем.
В последние годы реструктуризация стала частью антикризисной политики большинства лизингодателей и воспринимается как инструмент сохранения платёжеспособной клиентской базы, а не как исключительная мера.

Предпосылка к успешному «пересмотру» — проактивное взаимодействие и открытая коммуникация между клиентом и лизинговой компанией. Чем раньше бизнесмен сообщит о возникших трудностях или изменившихся планах, тем больше возможностей найти взаимовыгодное решение, которое поможет избежать штрафных санкций.

Альтернативные пути: гранты, статус МТК и другое

Совладелец ООО «Банки Маркет» Вадим Шукуров рассказывает, что одним из самых популярных продуктов стал инвестиционный кредит, который компании смогли использовать для реализации крупных проектов, таких как открытие новых офисов, строительство или модернизация оборудования.

Такую ссуду, как правило, выдают на продолжительный срок, поскольку ожидается, что новые инвестиции принесут дополнительные доходы, позволяя компании не только вернуть средства с процентами, но и остаться в плюсе. Поэтому перед тем, как предоставить заём, банк должен удостовериться в том, что продукт, который произведут с использованием нового оборудования, будет конкурентоспособным или что строительство нового здания действительно оправдано.

Обычно банки не покрывают полную стоимость проекта. Заёмщикам требуется внести определённый первоначальный взнос, размер которого зависит от риска, связанного с проектом, и надёжности самой компании.

Брокеры всегда напоминают клиентам, что инвестиционный кредит не предназначен для текущих операций, таких как покрытие кассовых разрывов или закупка товаров для перепродажи. У таких кредитов, как правило, высокие процентные ставки, и за нецелевое использование средств заёмщик может столкнуться со штрафами. Для решения текущих финансовых потребностей лучше выбирать краткосрочные продукты или овердрафт.

В 2025 году специалисты «Банки Маркет» предложили своим клиентам альтернативный метод поиска дополнительных инвестиций в производство.

«Вместо льготных промышленных кредитов наша компания предлагает альтернативные пути. Это может быть получение статуса малой технологической компании (МТК), что открывает доступ к приоритетному получению льготных кредитов, в том числе от Минэкономразвития; оформление резидентства в „Сколково”, которое значительно снижает налоговую нагрузку, например, по НДС; получение патентов на инновационные разработки и государственные гранты», — поделился информацией Вадим Шукуров.

Напомним, наличие статуса МТК даёт возможность претендовать на различные меры поддержки, например льготную промышленную ипотеку, приоритетное рассмотрение заявок на изобретения и полезные модели с сокращённым сроком, венчурное финансирование от фонда Национальной технологической инициативы, упрощённое получение государственной аккредитации в качестве ИТ-компании.

Среди плюсов резидентства «Сколково» — освобождение от сбора на прибыль и НДС на срок до 10 лет, а также от уплаты пошлины на имущество и земельного налога. Инновационный центр также поддерживает своих представителей через грантовые программы, которые могут покрывать до 50% затрат на разработку новых продуктов и технологий. Резиденты получают доступ к инвестиционным фондам и венчурным капиталам.

Есть у «Сколково» и экспертная поддержка. Представители «Сколково» имеют доступ к лабораториям, офисным помещениям, производственным мощностям и конференц-­залам. Они также могут воспользоваться консультационной поддержкой по вопросам патентования, защиты интеллектуальной собственности, маркетинга и выхода на международные рынки.

Также, благодаря статусу резидента, компании могут привлекать лучших специалистов как из России, так и из-за рубежа. Программы поддержки кадрового развития помогают им создавать сильные команды и обеспечивать сотрудников необходимыми знаниями и навыками для работы в инновационной среде.

Кроме того, предприятие может получить гранты и венчурные инвестиции от Фонда содействия инновациям (ФСИ), Фонда «Сколково» и Министерства экономического развития. Самый крупный грант, предназначенный для производственных компаний, может достигать 500 миллионов руб­лей.

Практические рекомендации, как выбрать программу:

1. Проведите аудит потребностей: определите, что вам нужно — создание нового производства, модернизация, расширение или импортозамещение.
2. Изучите требования финансирующих организаций и госорганов, предоставляющих поддержку: например, для СПИК необходимо наличие инвестиционного проекта и отраслевой приоритетности.
3. Обратитесь к экспертам: банки и консультанты помогут собрать документы и пройти конкурсные процедуры.
4. Следите за сроками: лимиты на госпрограммы заканчиваются быстро.

Рефинансирование: когда это выгодно?

По мнению генерального директора ООО «Запуск Груп» Алексея Равинского, рефинансирование кредита — вполне рабочий инструмент. Его организация берёт на себя все этапы реализации того или иного проекта. В зону ответственности входит выбор оптимальной программы поддержки для инфраструктурного проекта и экономия средств для клиентов и инвесторов.

К примеру, по данным эксперта, 80% бизнес-­инициатив не получают «зелёный свет» и требуемое финансирование из-за незнания программ господдержки, недостатка собственных ресурсов и обеспечения.

«Рефинансирование незаменимо, если наш клиент хочет улучшить условия действующего кредита. Например, снизить процентную ставку или продлить срок выплат. Другая веская причина — объединение нескольких кредитов в один, что упрощает управление долговой нагрузкой.

Однако сейчас не все банки готовы предоставить возможность рефинансирования и далеко не каждому предпринимателю. Этот инструмент зависит от финансового состояния компании, кредитной истории и перспектив бизнеса. Предприятие должно сохранить достаточный уровень платёжеспособности и не иметь просрочек по текущим обязательствам», — сообщил Алексей Равинский.

Оформление нового кредита также не стоит делать, если до окончания срока действия текущего договора осталось менее одного года, задолженность выплачивается дифференцированными платежами; погашено более половины суммы задолженности; требуются дополнительные гарантии платёжеспособности.

2025 год грозит стать переломным для промышленности. Снижение ставок и расширение господдержки создают уникальные возможности. Однако успех зависит от способности собственников предприятий грамотно использовать инструменты: от проектного финансирования илизинга до СПИК и грантов. И начать лучше с анализа потребностей и консультаций с экспертами.

«Лучший момент начинать — сейчас», — подчёркивает Вадим Шукуров.

Алексей Равинский, генеральный директор ООО «Запуск Груп»

«В 2023 году один из наших клиентов, производственная компания в Подмосковье, получил льготный инвестиционный кредит под 5% годовых на расширение производства. Мы помогли ему подготовить технико-­экономическое обоснование и согласовать проект с профильным министерством. Благодаря финансированию компания удвоила мощности, вышла на экспорт в Казахстан и полностью окупила проект. Этот кейс — пример того, как грамотно оформленный запрос на поддержку может стать катализатором роста».

«Есть и обратные примеры. На этапе подготовки наши специалисты сопровождали проект, связанный с глубокой переработкой сырья. Предполагалась подача заявки на субсидируемый лизинг оборудования, но заказчик пошёл по пути „сначала купим, потом оформим”, в итоге из-за несоответствия оборудования перечню Минпромторга он не получил компенсацию. Это классическая ошибка: оформление документов „задним числом” почти всегда ведёт к отказу.
В вопросах промышленного финансирования важна стратегия на старте — от выбора программы до конкретного перечня оборудования и банка-­партнёра».

Текст: Надежда Белозерская.
Фото: freepik.com.